Детский мир (DSKY) — База расчетов

База расчетов показателей:

Расчет:
Темпы роста являются двумя наиболее важными факторами для рассмотрения. Более низкое отношение выплат может свидетельствовать о том, что компания имеет больше возможностей для увеличения своих дивидендов
Dividend Payout Ratio (процент прибыли выплачиваемых дивидендов) = Дивиденд на акцию / EPS * 100

Расчет:
Концепция, основанная на консервативной оценке Бена Грэхема

Graham Number  =  sqrt of (22.5 * Tangible Book per Share * EPS)

Бен Грэм фактически не опубликовал формулу, как это. Но он писал в Разумный инвестор (1948 версии) в отношении к критериям для покупок:

Текущая цена не должна быть более чем в 15 раз среднего заработка за последние три года.

Текущая цена не должна быть более чем в 1,5 раза балансовой стоимости последнего отчета. Тем не менее, мультипликатор доходов ниже 15 может оправдать соответственно более высокий множитель активов. Как правило, мы предлагаем, чтобы произведение времени множителя отношение цены к балансовой стоимости не должно превышать 22,5. (Эта цифра соответствует 15 раз доходы и 1,5 раза балансовой стоимости. Было бы признать проблему продажи на только 9 раз доходы и 2,5 раза стоимости активов и т.д.)

В отличие от методов оценки, таких как DCF или Дисконтные заработки, число Грэхем не принимает роста в оценке. В отличие от методов оценки, основанных на балансовой стоимости в одиночку, он принимает во внимание силу прибыли. Таким образом, Graham номер представляет собой комбинацию оценки активов и прибыли оценки мощности.

В целом, число Graham является очень консервативным способом оценки акции. Она не может быть применена к компаниям с отрицательными значениями книги.

Расчет:

Теоретически это то, что акционеры получат, если компания ликвидируется. Итого капитал является элементом баланса и равен сумме активов за вычетом совокупных обязательств компании. Поскольку нематериальные активы, такие как гудвилл не может быть продана, когда компания ликвидируется, стоимость материальных активов на акцию считается более точным в отражении, сколько акционеры получат, когда компания ликвидируется.

Tangible Book per Share = (итого капитал — нематериальные активы) / количество акций в обращении

Расчет:

Enterprise Value на акцию = Enterprise Value / количество акций в обращении

Расчет:

EBIT на акцию = EBIT / количество акций в обращении

Расчет:

Free Cash Flow (свободный денежный поток) = денежный поток от операционный деятельности  + — капитальные затраты

 

Расчет:

Джоэл Гринблатт определяет Дохода Yield как операционная прибыль, деленная на стоимость предприятия.

Earnings Yield (Joel Greenblatt) = EBIT / Enterprise Value;

Расчет :

Выход прибыль является обратной величиной P / E Ratio.

Earnings Yield % = eps / цену акций на дату заполнения

 

Расчет:

EBITDA на акцию = EBITDA / количество акций в обращении.

Расчет :

Debt/EBITDA (чистый долг к EBITDA) = Обязательства / EBITDA

Расчет:

EBITDA margin = EBITDA / выручка * 100

Учет денежных средств и их эквивалентов по МСФО ведется в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств».

Определение по МСФО

К денежным средствам относятся денежные средства в кассе и на банковских депозитах до востребования.

Эквиваленты денежных средств – это краткосрочные высоколиквидные инвестиции, которые можно легко конвертировать в известные суммы денежных средств и которые подвержены лишь незначительному риску изменения стоимости. Под краткосрочным подразумевается период в три месяца с момента приобретения инвестиции, оставшийся до ее погашения.

Эквиваленты денежных средств служат для краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей.

Расчет:

ROCE % = EBIT / ( капитал + долгосрочные обязательства ) * 100

 

Расчет:

Быстрая ликвидность =  (Денежные средства и их эквиваленты +

Краткосрочные финансовые активы (вложения) +
Краткосрочная дебиторская задолженность) /
Краткосрочные(текущие) обязательства.

Расчет:

Текущая ликвидность = оборотные активы / текущие обязательства.

Расчет:

ROS % (Показатель рентабельности продаж) = чистая прибыль / EBIT * 100

Расчет:

Рентабельность собственного капитала

ROE % = чистая прибыль / собственный капитал * 100

Расчет:

Показатель рентабельности активов

ROA % = чистая прибыль / активы * 100

Расчет:

EV-to-EBIT = Enterprise Value / EBIT

Расчет:

Альтернатива P/E

EV-to-EBITDA = Enterprise Value / EBITDA

Расчет:

Альтернатива P/S

EV-to-Revenue(Выручка) = Enterprise Value / Выручка

Расчет:

Operating Cash Flow per Share = Операционный денежный поток / количество акций в обращении

Расчет:

EBITDA = EBIT(Прибыль (убыток) до налогообложения) + Амортизация основных средств и нематериальных активов;

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – прибыль до вычета процентов и налогов. Данный показатель финансового результата организации является промежуточным, между валовой и чистой прибылью. Вычитание процентов и налогов позволяет абстрагироваться от структуры капитала организации (доли заемного капитала) и налоговых ставок, получив возможность сравнивать по данному показателю различные предприятия. Часто EBIT путают с операционной прибылью, которая в отличие EBIT не включает доходы и расходы по прочим операциям.

Расчет:

Price-to-Free-Cash-Flow Ratio (свободный денежный поток) = рыночная цена акции / Free Cashflow per Share (свободный денежный поток на акцию)

*на портале проинвестор используется рыночная цена акции на дату составления.

 

Расчет:

Free Cashflow per Share (свободный денежный поток на акцию) = (Денежный поток от операционной деятельности + капитальные вложения(затраты)) / количество акций в обращении.

Свободный денежный поток считается одним из наиболее важных параметров для измерения  доходов компании, потому что не подлежит оценку износа и амортизации. Однако, когда мы смотрим на свободный денежный поток, мы должны смотреть с долгосрочную перспективу, потому что любой из годов свободный денежный поток может быть существенно зависть от расходов на недвижимость, завод и оборудование. В долгосрочной перспективе, свободный денежный поток должен дать очень хорошую картину о реальной прибыли  компании.

Движение денежных средств от текущей (операционной) деятельности показывает денежные потоки, являющиеся результатом тех операций, которые не являются операциями по инвестиционной или финансовой деятельностью компании. Операционная деятельность включает всю основную деятельность компании и некоторые другие операции.

Акции в обращении — все выпущенные и находящиеся в обращении акции, кроме собственных акций, выкупленных у акционеров.
Акции в обращении — акции, в настоящий момент принадлежащие инвесторам.

Расчет

Enterprise Value(Стоимость компании ) = Капитализация + обязательства  —  денежные средства и их эквиваленты

Стоимость компании (Enterprise value (EV), Total enterprise value (TEV) или Firm value (FV)) — аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости компании с учётом всех источников её финансирования: долговых обязательств, привилегированных акций, доли меньшинства и обыкновенных акций компании.

Расчет

Капитализация = рыночная цена акции * количество акций в обращении;

* на портале проинвестор расчет происходит на день заполнения, как правило квартал,  год.

Расчет:

Дивидендная доходность, сколько компания выплачивает дивидендов каждый год по отношению к цене акций .

Дивиденды  на акцию = Дивиденды от чистой прибыли / на количества акций в обращении;

Дивиденды от чистой прибыли = Чистая прибыль * на % выплаты от ЧС (устанавливается Уставом организации) / 100;

Расчет:

Дивидендная доходность, сколько компания выплачивает дивидендов каждый год по отношению к цене акций %.

 

Дивидендная доходность=

  1. Дивиденды от чистой прибыли = Чистая прибыль * на % выплаты от ЧС (устанавливается Уставом организации) / 100;
  2. Дивиденды  на акцию = Дивиденды от чистой прибыли / на количества акций в обращении;
  3. Дивидендная доходность = Дивиденды  на акцию / рыночную цену акций;

Расчет

P/B = рыночная цена акции / капитал на акцию;

* на портале проинвестор расчет не учитывает привилегированные акции

Капитал / Количество акций в обращении

Расчет

Коэффициент P / S является еще одним широко используется отношение к запасам стоимости. Он был впервые использован Кен Фишер.

P/S = рыночная цена акций / выручка на акцию

Объяснение

Отношение P / S является отличным показателем оценки, если вы хотите сравнить акции с его исторической оценкой или с запасами в той же отрасли. Отношение P / S работает особенно хорошо, когда вы хотите сравнить текущую оценку ее акций с его исторической оценкой. Отношение P / S является отличным инструментом оценки для оценки цикличности бизнеса, где / отношение P E работает плохо. Это работает лучше всего, если сравнивать текущую оценку с исторической оценкой, поскольку с течением времени, рентабельность компании имеет тенденцию возвращаться к среднему значению.

Когда соотношение P / S применяется ко всем фондовом рынке, он может быть использован для оценки текущей рыночной оценки и прогнозируемых доходов. В этом случае, цена общая рыночная капитализация всех акций, которые торгуются, и продажа ВВП страны. Вот как оценивает Уоррен Баффет широкую рыночную оценку и спрогнозировать будущие доходы.

Расчет

Выручка / количества акций в обращении

финансовый показатель, равный отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.

P/E= рыночная цена акций / EPS

Прибыль на акции (EPS) является суммой прибыли на выдающуюся долю акций компании. При расчете прибыли на акцию, дивиденды привилегированных акций необходимо вычесть из общей суммы чистого дохода первого.

* на портале проинвестор используется формула:

Чистая прибыль / на количества акций

* на портале проинвестор расчет не учитывает привилегированные акции

Часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет

Расчет:

Также упоминается как продажи, доход является доходом, который компания получает от своей обычной хозяйственной деятельности, как правило, от продажи товаров и услуг для клиентов. Доход часто упоминается как «верхней строке» из-за своей позиции в отчете о прибылях и убытках на самом верху.

Объяснение:

В рейтинге предсказуемости, компании с более последовательной роста выручки и прибыли оцениваются высокой предсказуемостью.

Питер Линч классифицировать компании по их роста доходов:

Медленный: Инфляция <10 — летний доход Темп роста <10%:
Стойкий: 10% <10-летний доход Темп роста <20%:
Быстрый Рост: 10-летний доход Темп роста> 20%:

Его любимые компании , компании растущие на 10-20% в год.

Компании в циклических отраслях могут видеть, что их доходы сильно колебаться в хорошие и плохие годы.