ВЫ ЗДЕСЬ:

MOEX: MTSS - МТС - Сводка  

  RSS

Aleksey Guzhavin
(@investoradm)
Участник Admin
Присоединился: 2 года назад
Сообщения: 3
24/05/2019 10:38 пп  

Рентабельность:
Рентабельность собственного капитала (ROE) 10.1- самый низкий показатель за все время существования компании на MOEX. В среднем, у компании этот показатель 30. Такой низкий показатель свидетельствует о снижении собственного капитала c 124,205 млн. руб. до 77,567 млн. руб., что на 160% меньше, и это говорит о повышении задолженности компании 838428 млн. руб. по сравнению 426865 млн. руб. за аналогичный период предыдущего года.
Также на этот показатель влияет прибыль компании, а с ней дела обстоят не лучшим образом. Компания заработала чистой прибыли всего 7,832 млн. руб. по сравнению с предыдущим годом 56,590 млн. руб., что на 722% меньше. И связно это с убытком от прекращенной деятельности 59,050 млн. руб. Но, об этом чуть позже... 

Прибыль на акцию (EPS) составляет 4.18 - рекордно низкий показатель. В среднем, прибыль на акцию - 24. 

Стабильность:
Этот показатель измеряется на основании максимального отклонения значения
EPS отчетного года от его среднего значения за три предыдущих года. В хорошей ситуации отклонения не должно быть или быть не критичным.
В данной ситуации в отчетном году EPS - 4.18, а среднее значение за три предыдущих года - 25.72. Причина тому указана выше. 

Рост прибыли:
В связи с низкой прибылью показатель P/E - 62.47 и говорить тут не о чем.
В любом случае, темпы роста прибыли не впечатляют. 

Дивиденды:
Доходность 8,42% годовых при условии выплаты 22 рубля на акцию - среднее значение доходности для данной компании. Хотя в сложившейся ситуации весьма велика. 

Финансовое положение:
Показатель оборотные активы к текущим обязательствам = 0.91, что говорит о недостаточности оборотного капитала покрыть свои текущие обязательства. Норма для данного показателя- 2. 

Собственный капитал к задолженности (Equity-to-Debt) 0.09 - не информативно. 
К примеру, долг к собственному капиталу (Debt-to-Equity)10.81. Из этого можно сделать вывод, что долг превышает собственный капитал в 10 раз и, как следствие, огромная долговая нагрузка и неустойчивое финансовое положение. 

Помните про низкую прибыль? 
Теперь подробнее:
(из годового отчета за 2018)
Окружной суд Южного округа Нью-Йорк Соединенных Штатов Америки одобрил соглашение
об отсрочке преследования, заключенное Группой, и соглашение о признании вины,
заключенное дочерней компанией Группы в Узбекистане. 
Согласно условиям соглашений с
Министерством юстиции Соединенных Штатов Америки, Группа согласилась выплатить штраф
в размере 850 млн долл. США (59.1 млрд руб. по состоянию на 31 декабря 2018 года). Группа
начислила резерв под выплату штрафа в сумме 850 млн долл. США (55.8 млрд руб. на дату
начисления) в консолидированной отчетности за год, заканчивающийся 31 декабря 2018 в
составе убытка от прекращенной деятельности.

Теперь давайте представим конец этого года или лучше представим, что иска не было. 
В таком случае:
Прибыль компании составит 63632 млн. руб.
Рентабельность собственного капитала (ROE) 82,03. Рекордно высокой показатель рентабельности капитала говорит нам о способности капитала генерировать чистую прибыль несмотря на то, что капитал снизился. 
Прибыль на акцию составит 33,92. 
Стабильность: EPS средняя - 25.72 на отчетный период - 33.92 (выше среднего) - аномально высокая прибыль, что ни есть плохо. 
Рост прибыли: P/E - 7.6 очень низкий показатель, последний раз был зафиксирован в июле 2014года. 

Резюмируя: 
МТС компания с огромной долговой нагрузкой с висящим обременением в виде пакета антитеррористических законов и компенсации в последствии иска. 
Имеет хорошую дивидендную доходность, обладает хорошим потенциалом роста. 

Как личное мнение, при хороших обстоятельствах бумага должна стоить в районе 420 рублей, 
но сейчас не рекомендовал бы к покупке. Нужно посмотреть, что будет в отчете за следующий год. 
При нынешней ситуации бумага должна стоить около 107 рублей. 
Сейчас нет массовой продажи из- за ожидания дивидендов. 

Полный анализ компании можно провести по ссылке:
https://www.proinvestor.online/an/information_technology_an/mtss/

This topic was modified 4 месяца назад by Aleksey Guzhavin

ОтветитьЦитата
Topic Tags
Поделиться:
  
Работает

Пожалуйста, Вход или Зарегистрироваться